Акции Super Micro рухнули на 10%: Oracle отменила контракт на $1,4 млрд
Пока Apple перестраивает руководство под ИИ, а SpaceX готовится к IPO, один из главных бенефициаров «нейросетевого бума» — компания Super Micro Computer (SMCI) — переживает один из самых мрачных дней в своей истории.
Акции компании обвалились на 10% после публикации отчета Bluefin Research, раскрывшего катастрофическую потерю доверия со стороны ключевого клиента.
Срыв мегасделки: Oracle уходит к конкурентам
Главным ударом стала отмена заказа от корпорации Oracle на поставку передовых серверных стоек Nvidia GB300 NVL72.
-
Сумма потери: От $1,1 млрд до $1,4 млрд.
-
Объем: Отменено производство 300–400 стоек, каждая из которых оценивается в $3,5 млн. До расторжения контракта SMCI успела отгрузить лишь 100–200 единиц.
-
Причина: Согласно источникам в отрасли, Oracle приняла это решение на фоне серьезных обвинений в адрес соучредителя Super Micro, связанных с незаконными поставками ИИ-чипов в Китай в обход санкций США.
-
Кто выиграл: Весь объем заказов, по данным аналитиков, перешел к компании Wiwynn.
Проблемы с xAI и «затоваривание» складов
Проблемы Super Micro не ограничиваются Oracle. Аналитики отмечают системный сбой в отношениях с xAI(компанией Илона Маска):
-
Замедление поставок: После завершения оснащения дата-центра Colossus 2 в начале года, новые заказы от xAI практически прекратились.
-
Ошибочная ставка: SMCI накопила гигантские запасы графических процессоров Nvidia B200, ожидая спроса на серверы HGX. Однако xAI резко сменила приоритеты в пользу стоек GB200, заказы на которые ушли к Dell и HP Enterprise.
-
«Мертвый груз»: Сейчас склады Super Micro забиты чипами B200, которые компания не может реализовать, в то время как рынок уже ждет архитектуру Rubin, до выхода которой остается несколько месяцев.
Реакция рынка и репутационные риски
Падение акций на 10% отражает страх инвесторов перед возможным началом расследования со стороны Министерства юстиции США. Если слухи о контрабанде чипов подтвердятся, SMCI рискует потерять статус приоритетного партнера Nvidia, что станет экзистенциальной угрозой для бизнеса.
