Brent выше $107, падают акции США и растет вероятность повышения ставки ФРС: разбор рынков

28 сентября. На глобальных финансовых площадках резко усилилась нервозность. Главными драйверами негативных настроений выступают возобновившийся рост цен на энергоресурсы и нарастающая геополитическая напряженность на Ближнем Востоке. Инвесторы вынуждены срочно пересматривать свои ожидания относительно траектории денежно-кредитной политики США.

Энергетический кризис: пролив заблокирован, сырье дорожает

Стоимость эталонной марки Brent перешагнула отметку в $107 за баррель. Импульсом для очередного витка роста цен стал жесткий отказ Ирана смягчить правила прохода коммерческих судов через Ормузский пролив — ключевую артерию для мирового экспорта нефти.

Дополнительную неопределенность на рынок транслируют неоднозначные и противоречивые заявления Дональда Трампа касательно дальнейшего диалога с Тегераном. Отсутствие четкой дипломатической линии лишь подгревает опасения участников рынка о возможном физическом дефиците сырья.

Динамика ключевых активов и рынков

              РЕАКЦИЯ МИРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНДексов
  ┌──────────────────────────────────────────────────────────────┐
  │ Нефть Brent:       Превысила $107 за баррель (+геополитика)  │
  ├──────────────────────────────────────────────────────────────┤
  │ Индексы США:       Nasdaq 100 (-0,9%), S&P 500 (-0,4%)       │
  ├──────────────────────────────────────────────────────────────┤
  │ Доходность UST 2Y:  Выросла до 4,91% (вероятность ставки 70%)│
  ├──────────────────────────────────────────────────────────────┤
  │ Золото:            Проседание на -6% за сентябрь             │
  └──────────────────────────────────────────────────────────────┘

Особенно сильный удар в Азии пришелся по котировкам крупнейших производителей полупроводников и микросхем, крайне чувствительных к глобальной макроэкономической нестабильности.

Долговой рынок, ставка ФРС и золото

Распродажи затронули и казначейские облигации США (US Treasuries). Их доходность устремилась вверх: показатель по двулетним бумагам прибавил 5 базисных пунктов, достигнув 4,91%.

Индикатор / Актив	Динамика и ожидания рынка
Вероятность подъема ставки ФРС	Оценивается в 70% на ближайшем заседании (против 65% в конце прошлой недели)
Цены на золото	Упали более чем на 6% за сентябрь из-за роста доходности государственных бумаг
Европейский индекс Stoxx 600	Показал контртрендовый рост на +0,4% благодаря ритейлу и потребительскому сектору

Исключение из правил: британский рывок застройщиков

На фоне общего пессимизма британский сектор недвижимости получил мощный импульс благодаря анонсированной правительством Великобритании программе субсидирования и кредитования граждан, покупающих первое жилье: